종잣돈은 최종 목표금액의 10%가 적당
이자소득·안정투자형 - 퇴직후 안정적 수익
성장·공격투자형 - 20~40대 장기투자 적합
? 목돈 마련 전략 및 자금 관리

최근 치과원장들의 고민거리 중 하나는 목돈의 마련전략과 자금의 운영이다. 그러나 이를 어떻게 운용해야 하는 지를 두고서 자신의 성향은 고려 하지 않은 채 그저 수익을 낸 사람들의 이야기에 귀를 기울이는 것이 안타깝다.
오늘은 전문가가 이야기하는 종잣돈 마련과 운영전략에 대하여 이야기 하고자 한다. 그럼 종잣돈이란 얼마 정도의 금액을 말하는 것일까? 단순히 1억 원 정도면 될까? 아니면 요즈음 시대에 10억 원 정도는 되야 종잣돈이라고 말할 수 있는 것일까? 하지만 필자가 생각하는 종잣돈은 1천만 원 이상이다. 1천만 원이 작은 돈이라고 생각할지도 모르지만 이 정도가 목돈 마련의 시작이기 때문이다.

일반적으로 병원을 운영하거나 봉직의로서 지속적으로 투자를 진행할 수 있는 기간은 25~30년 정도이다. 25~30년 동안 매월 수입의 일부를 목돈으로 만드는 작업과 이미 만들어진 종잣돈을 운영하는 두 가지 방법에 대하여 오늘은 이야기 하고자 한다. 여기서 중요한 것은 사람마다 성격이나 혈액형이 다르듯 투자성향에 따라서 목돈을 모으는 방법이나 운영하는 방법도 확연히 달라진다는 것이다. 국내 증권사나 은행 등 어디에서도 용어만 조금씩 다를 뿐 거의 상기의 5가지로 투자성향을 분류하고 있다. 아래 그림과 표는 성향에 따른 전문가의 운용전략이다. 이 글을 읽으면서 나는 어떤 투자성향인지 또 운용전략에는 어떤 차이가 있는지 한번쯤 파악해 보는 기회가 되기를 바란다.

다음 그림 및 표는 고객의 투자성향 분류 기준과 투자성향에 대한 설명 내용이다.

이자수익형 투자자는 투자원금을 절대적으로 보전하려는 성향이 강하여 수익률을 지향하기 보다는 원금이 충실하게 보전되기를 원하는 성향의 투자자에게 적절한 포트폴리오로 다음 그림과 같은 비율로 구성할 수 있다.
안정성이 높은 확정금리 은행 정기예금에 50% 정도를 투자하고, 나머지는 유동성에 대비하는 MMF에 10%, 변동금리 투자상품인 채권형 펀드에 30%를 투자하고, 전체 수익률을 제고하는 차원에서 국내주식형펀드에 10%를 투자해 포트폴리오 전체로는 연 5.65%의 수익률을 기대할 수 있는 포트폴리오 구성이다. 이 포트폴리오의 변동성은 2.32%로 장기적으로 보았을 때 최악의 경우에도 원금 손실이 발생되지 않도록 구성되어 있다. 그리고 주식시장이나 채권시장이 좋을 경우에는 추가적인 수익을 얻어서 최대 7.97%의 수익을 얻을 수도 있다.
퇴직 이후 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 적절한 포트폴리오 구성이다.

안정투자형 투자자는 안정성에 중점을 두지만 수익을 높이기 위해서 자산의 일부는 변동성이 높은 자산에도 투자할 수 있는 다소 안정적 성향의 투자자에게 적절한 포트폴리오로 다음 그림과 같은 비율